Thursday
January 20
2011

Eduardo Diniz

Financial Inclusion: Banking in the Amazon (With Video)

Editor’s note: This is the fourth in a series of posts highlighting BoP and social business issues in Brazil. This week, the NextBillion network expanded to include NextBillion Brasil, an all-new website dedicated to development through enterprise in the fastest-growing economy in Latin America. You may find the post announcing the new site here. Originally written in Portuguese, you may find that post below or on NextBillion Brasil by clicking here.

Some of the most positive examples of financial inclusion in developing countries are associated with the provision of banking services through ITC networks, connecting banks to non-banking retail agents. One example from Brazil, under the name “correspondente bancário” (banking agent), is responsible for the provision of financial services to tens of millions of low-income Brazilians, the majority of whom have no other access to banks.

A very interesting case that reveals the importance of these agents for the development of low-income regions is that of Autazes. This municipality in Brazil’s Amazon region did not have a single point of access to banking services until 2002, when an agent set up operations in the city. Since then, Autazes has experienced significant economic and social change, as the agents have allowed the population to access government payments and other banking services in their own community.

Studying the introduction of agents in Autazes suggests that financial inclusion by making available financial services directly in an underserved community contributes positively to local socioeconomic development. On the other hand, there also are clear signs of negative effects since arrival of banking services in the city, among which excessive indebtedness of the low-income population and the reproduction of certain practices of social exclusion stand out. In other words, although access to financial resources is a fundamental path to promoting local development, such access must be accompanied by other initiatives – such as financial education – in order to be more effective.

Please watch the following videos to learn more about the case of Autazes.

AUTAZES – Episode 1: Bank Agents in the Amazon: Financial Access and Development:

AUTAZES – Episode 2 – Novo Céu: a village without local access to financial services

AUTAZES – Episode 3 – Education for Inclusive Financial Access

Inclusão Financeira por meio de correspondentes: o caso de Autazes-AM

Algumas experiências bem sucedidas de inclusão financeira relatadas em países em desenvolvimento estão associadas à utilização serviços bancários disponibilizados através de redes de tecnologia de informação e comunicação (TIC), que conectam bancos a pontos varejistas não bancários. Uma dessas experiências ocorre no Brasil e é conhecida pelo nome de correspondente bancário, responsável pela prestação de serviços financeiros a dezenas de milhões de brasileiros pobres, a maioria deles sem outra forma de acesso a bancos.

Um caso muito interessante que revela a importância dos correspondentes para o desenvolvimento de regiões pobres do país foi documentada em Autazes. Este município da região amazônica não tinha nenhum posto de serviço bancário até 2002, quando um correspondente iniciou suas operações na cidade. Desde então Autazes tem experimentado mudanças econômicas e sociais significativas devido ao fato dos correspondentes terem permitido que a sua população tivesse acesso aos benefícios sociais do governo e outros serviços bancários que passaram a ser disponíveis na própria cidade.

O estudo da introdução dos correspondentes em Autazes sugere que a inclusão financeira através da disponibilização de serviços financeiros diretamente numa comunidade desassistida contribui positivamente para o desenvolvimento socioeconômico local. Por outro lado, esta chegada dos serviços bancários na cidade também apresenta claros sinais negativos, entre os quais se destacam endividamento excessivo da população de baixa renda, e a reprodução de certas práticas de exclusão social. Ou seja, embora o acesso a recursos financeiros seja um caminho fundamental para promover o desenvolvimento local para a população de baixa renda, tal acesso deve ser acompanhado de outras iniciativas, tais como educação financeira, para que se torne mais eficaz.

Para se conhecer um pouco mais do caso de Autazes, vale a pena dar uma olhada nos vídeos abaixo:

AUTAZES – Episode 1: Bank Agents in the Amazon: Financial Access and Development

http://www.youtube.com/watch?v=oggYsCiJ_Q0

AUTAZES – Episode 2 – Novo Céu: a village without local access to financial services

http://www.youtube.com/watch?v=0wrbtulfrrk

AUTAZES – Episode 3 – Education for Inclusive Financial Access

http://www.youtube.com/watch?v=k2muPrYZnEQ

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financial inclusion, microfinance